탄소배출권의 최적 헤지 비율과 시간변동성에 관한 연구: EU ETS의 EUA와 CER을 중심으로
DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.author | 박순철 | - |
dc.contributor.author | 조용성 | - |
dc.date.accessioned | 2021-09-06T07:41:38Z | - |
dc.date.available | 2021-09-06T07:41:38Z | - |
dc.date.created | 2021-06-17 | - |
dc.date.issued | 2013 | - |
dc.identifier.issn | 1598-7582 | - |
dc.identifier.uri | https://scholar.korea.ac.kr/handle/2021.sw.korea/105102 | - |
dc.description.abstract | 유럽 배출권시장에서 거래되고 있는 현물 탄소배출권과 선물 탄소배출권을 대상으로 분석기간을 달리하며 최적 헤지 비율과 헤지 효과를 분석한 결과, 시간의 변동성을 고려한 경우와 시간의 불변성을 가정한 경우간의 분석결과는 별 다른 차이가 없는 것으로 나타났다. 또한 헤지 목적에 따라 헤지 효과는 유사하지만 최적 헤지 비율의 차이가 존재하는 것으로 분석되었고, 헤지 시행 기간이 짧을수록 헤지 효과는 불안정하게 나타났다. EUA의 경우 6주, CER의 경우에는 7주 이상의 헤지 시행 기간을 고려하는 것이 헤지 효과가 안정적인 것으로 분석되었다. 한편 CER 선물 배출권을 대상으로 분석한 결과 수익률 차원에서는 교차 헤지의 타당성이 미약한 것으로 나타났다. | - |
dc.language | Korean | - |
dc.language.iso | ko | - |
dc.title | 탄소배출권의 최적 헤지 비율과 시간변동성에 관한 연구: EU ETS의 EUA와 CER을 중심으로 | - |
dc.title.alternative | Analysis of Time-Varying Optimal Hedge Ratio and Effectiveness for Carbon Prices : EUA and CER of EU ETS | - |
dc.type | Article | - |
dc.contributor.affiliatedAuthor | 조용성 | - |
dc.identifier.doi | 10.17330/joep.12.4.201312.93 | - |
dc.identifier.bibliographicCitation | 환경정책연구, v.12, no.4, pp.93 - 117 | - |
dc.relation.isPartOf | 환경정책연구 | - |
dc.citation.title | 환경정책연구 | - |
dc.citation.volume | 12 | - |
dc.citation.number | 4 | - |
dc.citation.startPage | 93 | - |
dc.citation.endPage | 117 | - |
dc.type.rims | ART | - |
dc.identifier.kciid | ART001836210 | - |
dc.description.journalClass | 2 | - |
dc.description.journalRegisteredClass | kci | - |
dc.subject.keywordAuthor | allowance | - |
dc.subject.keywordAuthor | offsets | - |
dc.subject.keywordAuthor | ETS | - |
dc.subject.keywordAuthor | optimal hedge ratio | - |
dc.subject.keywordAuthor | cross hedging | - |
dc.subject.keywordAuthor | hedge effectiveness | - |
dc.subject.keywordAuthor | 탄소배출권 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 배출권거래제 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 최적헤지비율 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 교차 헤지 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 헤지 성과 | - |
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