편차정보기준을 이용한 베이지안 확률변동성 모형 선택에 관한 실증적 연구Empirical Study on Bayesian Model Selection of Stochastic Volatility Models Using Deviance Information Criterion
- Other Titles
- Empirical Study on Bayesian Model Selection of Stochastic Volatility Models Using Deviance Information Criterion
- Authors
- 오유경; 최태련; 조미형
- Issue Date
- 2012
- Publisher
- 한국자료분석학회
- Keywords
- 변동성 모형; 편차정보기준; WinBUGS; S& P 500 지수; KOSPI 자료.; Stochastic volatility model; DIC; WinBUGS; S& P 500 index; KOSPI data.
- Citation
- Journal of The Korean Data Analysis Society, v.14, no.4, pp.1871 - 1888
- Indexed
- KCI
- Journal Title
- Journal of The Korean Data Analysis Society
- Volume
- 14
- Number
- 4
- Start Page
- 1871
- End Page
- 1888
- URI
- https://scholar.korea.ac.kr/handle/2021.sw.korea/109619
- ISSN
- 1229-2354
- Abstract
- 본 논문에서는 금융 시계열 자료의 변동성을 설명하기 위하여 베이지안 확률 변동성 모형을 고려하고 편차정보기준(DIC; deviance information criterion)을 바탕으로 확률변동성 모형에 대한 베이지안 모형 선택 문제를 연구한다. 이러한 베이지안 확률 변동성 모형을 적합하기 위한 마르코프 연쇄 몬테칼로(MCMC) 방법들을 설명하고, 이를 바탕으로 WinBUGS를 이용한 여러 가지 변동성 모형 하에서의 모형 적합과 각 모형에서의 편차정보기준을 계산하고 비교하는 실증적 연구를 수행한다. 구체적으로, 네 가지 베이지안 변동성 모형을 고려하고 이를 바탕으로 모의실험 자료를 생성하여 모형 적합과 편차정보기준 계산을 통한 모형 비교를 수행하였다. 모의실험자료 뿐만 아니라 S&P 500 지수와 KOSPI 자료를 바탕으로 한 사례연구를 통하여 확률변동성 모형 적합과 편차정보기준을 활용한 모형 선택에 대한 실증적 분석을 수행하였다.
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- Appears in
Collections - College of Political Science & Economics > Department of Statistics > 1. Journal Articles
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