국제상품시장과 채권․주식시장의 가격 및 변동성의 상호연계성에 대한 연구
DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.author | 김진호 | - |
dc.contributor.author | 서병선 | - |
dc.date.accessioned | 2021-09-08T09:50:06Z | - |
dc.date.available | 2021-09-08T09:50:06Z | - |
dc.date.created | 2021-06-16 | - |
dc.date.issued | 2010 | - |
dc.identifier.issn | 1229-9537 | - |
dc.identifier.uri | https://scholar.korea.ac.kr/handle/2021.sw.korea/118495 | - |
dc.description.abstract | 최근 국제상품시장의 가격 변동이 증가하고 변동성의 지속성 역시 확대하는 추세이다. 본 연구는 국제상품시장과 채권․주식시장의 가격 동조화 현상 및 변동성의 상호 연계성을 VAR-다변량 GARCH 모형으로 분석하였다. 금융시장간 수익률 및 변동성의 전이효과를 밝히기 위하여 다양한 국제상품가격지수와 국제 유가, 금 가격 등 품목별 상품가격을 사용하였고 주식․채권시장에는 S&P500 주가지수와 미국 재무성증권(TB) 수익률을 이용하였다. 분석기간 1990년 1월~2009년 7월에 대하여 주별 자료로 분석한 결과, 국제상품시장과 주식시장의 수익률과 변동성의 전이효과를 발견하였다. 특히, 국제상품시장의 가격 변동성이 증가한 2003년 이후 국제상품시장과 주식시장의 변동성 전이효과의 크기와 유의성이 2003년 이전에 비하여 큰 폭으로 증가하였다. 이 결과는 최근 국제상품시장과 주식시장의 상호연계성이 증가하고, 금융시장에서 국제상품시장의 중요성이 확장하고 있음을 시사한다 | - |
dc.language | Korean | - |
dc.language.iso | ko | - |
dc.publisher | 한국국제경제학회 | - |
dc.title | 국제상품시장과 채권․주식시장의 가격 및 변동성의 상호연계성에 대한 연구 | - |
dc.title.alternative | Transmission of Price and Volatility in International Commodity, Bonds, and Stock Markets | - |
dc.type | Article | - |
dc.contributor.affiliatedAuthor | 서병선 | - |
dc.identifier.doi | 10.17298/kky.2010.16.2.001 | - |
dc.identifier.bibliographicCitation | 국제경제연구, v.16, no.2, pp.1 - 29 | - |
dc.relation.isPartOf | 국제경제연구 | - |
dc.citation.title | 국제경제연구 | - |
dc.citation.volume | 16 | - |
dc.citation.number | 2 | - |
dc.citation.startPage | 1 | - |
dc.citation.endPage | 29 | - |
dc.type.rims | ART | - |
dc.identifier.kciid | ART001471879 | - |
dc.description.journalClass | 2 | - |
dc.description.journalRegisteredClass | kci | - |
dc.subject.keywordAuthor | Commodity Market | - |
dc.subject.keywordAuthor | Multivariate GARCH | - |
dc.subject.keywordAuthor | Volatility | - |
dc.subject.keywordAuthor | Transmission | - |
dc.subject.keywordAuthor | Commodity Market | - |
dc.subject.keywordAuthor | Multivariate GARCH | - |
dc.subject.keywordAuthor | Volatility | - |
dc.subject.keywordAuthor | Transmission | - |
dc.subject.keywordAuthor | 상품시장 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 다변량 GARCH | - |
dc.subject.keywordAuthor | 변동성 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 상호 연계성 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 전이효과 | - |
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