말레이시아와 인도네시아의 전통 및 이슬람 채권시장 간 관계 분석
DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.author | 이선호 | - |
dc.contributor.author | 이충열 | - |
dc.date.accessioned | 2022-03-05T08:40:49Z | - |
dc.date.available | 2022-03-05T08:40:49Z | - |
dc.date.created | 2022-03-02 | - |
dc.date.issued | 2021 | - |
dc.identifier.issn | 1229-201X | - |
dc.identifier.uri | https://scholar.korea.ac.kr/handle/2021.sw.korea/137844 | - |
dc.description.abstract | 본 연구는 말레이시아와 인도네시아의 전통적 채권시장과 이슬람 채권시장 간 관계를 분석한다. 이때, 전통 및 이슬람 채권을 정부채와 회사채로 세분화하여 이들 간의 관계도 함께 분석한다. 실증분석을 위해 말레이시아와 인도네시아의 일별 채권지수 자료를 사용하였으며, 채권시장 간 시간 가변적 변동성 및 상관관계를 살펴보기 위해 DCC-GARCH모형을 사용했다. 분석결과, 말레이시아와 인도네시아는 전통 및 이슬람 채권수익률 간 수익률 전이효과와 더불어 채권수익률별 변동성 전이 효과가 있는 것으로 나타났으며, 이들은 두 국가에서 모두 동조화되는 현상을 보이고 있다. 또한, 형태별 채권시장 간 관계에서도 두 국가에서 모두 변동성 전이효과가 나타났다. 한편, 말레이시아와 인도네시아의 형태별 채권수익률 간 상관관계는 말레이시아의 경우 유사한 형태의 채권수익률 간 상관관계만이 높게 제시된 반면, 인도네시아는 모든 경우에서 형태별 채권수익률 간 상관관계가 높게 나타났다. 이를 통해 투자자 입장에서 말레이시아는 형태별 채권투자를 통해 분산투자의 이점이 높은 반면, 인도네시아는 분산투자의 이점을 낮음을 확인할 수 있었다. | - |
dc.language | Korean | - |
dc.language.iso | ko | - |
dc.publisher | 한국산업경제학회 | - |
dc.title | 말레이시아와 인도네시아의 전통 및 이슬람 채권시장 간 관계 분석 | - |
dc.title.alternative | An Analysis of the Relationship between Conventional and Islamic Bond Markets in Malaysia and Indonesia | - |
dc.type | Article | - |
dc.contributor.affiliatedAuthor | 이충열 | - |
dc.identifier.doi | 10.22558/jieb.2021.8.34.4.1007 | - |
dc.identifier.bibliographicCitation | 산업경제연구, v.34, no.4, pp.1007 - 1028 | - |
dc.relation.isPartOf | 산업경제연구 | - |
dc.citation.title | 산업경제연구 | - |
dc.citation.volume | 34 | - |
dc.citation.number | 4 | - |
dc.citation.startPage | 1007 | - |
dc.citation.endPage | 1028 | - |
dc.type.rims | ART | - |
dc.identifier.kciid | ART002752940 | - |
dc.description.journalClass | 2 | - |
dc.description.journalRegisteredClass | kci | - |
dc.subject.keywordAuthor | Conventinal Bond | - |
dc.subject.keywordAuthor | DCC-GARCH | - |
dc.subject.keywordAuthor | DCC-GARCH | - |
dc.subject.keywordAuthor | Islamic Bond | - |
dc.subject.keywordAuthor | Sukuk | - |
dc.subject.keywordAuthor | Volatility Transition | - |
dc.subject.keywordAuthor | 변동성 전이 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 수쿡 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 이슬람 채권 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 전통적 채권 | - |
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