거시-재무 무재정차익 동태적 넬슨-시겔 기간구조모형을 이용한 최적 미국 국채 포트폴리오 선택
DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.author | 최아진 | - |
dc.contributor.author | 강규호 | - |
dc.contributor.author | 신우일 | - |
dc.date.accessioned | 2021-08-31T18:17:35Z | - |
dc.date.available | 2021-08-31T18:17:35Z | - |
dc.date.created | 2021-06-17 | - |
dc.date.issued | 2020 | - |
dc.identifier.issn | 1229-9537 | - |
dc.identifier.uri | https://scholar.korea.ac.kr/handle/2021.sw.korea/60173 | - |
dc.description.abstract | 2013년 이후 풍부한 유동성과 통화분산효과 등으로 인해 우리나라 대형 보험사 및 자산운용사 등의 미국 국채시장에 대한 투자가 급격히 증가하였다. 그럼에도 불구하고, 국내 투자자를 위한 미국 국채 투자에 대한 최적 포트폴리오 연구가 미진한 상황이다. 이에 본 연구는 원화 표시 미국 국채 최적 포트폴리오를 도출하고자 한다. 이를 위해 거시-재무 선형 이자율 기간구조 모형을 이용하여, 환율과 미국 국채의 수익률곡선을 예측하였으며, 예측 결과를 바탕으로 최적 포트폴리오를 산출하였다. 2017년과 2018년의 각 분기에서 최적 포트폴리오를 시산한 결과, 2017년 1/4분기를 제외하고는 전반적으로 장기채에 비해 단기채에 대한 비중이 높은 것으로 나타났다. 이는 환율에 대한 기대변화보다는 미국 중앙은행의 금리인하기대에 의한 것으로 해석된다. | - |
dc.language | Korean | - |
dc.language.iso | ko | - |
dc.publisher | 한국국제경제학회 | - |
dc.title | 거시-재무 무재정차익 동태적 넬슨-시겔 기간구조모형을 이용한 최적 미국 국채 포트폴리오 선택 | - |
dc.title.alternative | U.S. Government Bond Portfolio Optimization using a Macro-Finance Term Structure Model: The Perspective of Korean Investors | - |
dc.type | Article | - |
dc.contributor.affiliatedAuthor | 강규호 | - |
dc.identifier.doi | 10.17298/kky.2020.26.1.001 | - |
dc.identifier.bibliographicCitation | 국제경제연구, v.26, no.1, pp.1 - 28 | - |
dc.relation.isPartOf | 국제경제연구 | - |
dc.citation.title | 국제경제연구 | - |
dc.citation.volume | 26 | - |
dc.citation.number | 1 | - |
dc.citation.startPage | 1 | - |
dc.citation.endPage | 28 | - |
dc.type.rims | ART | - |
dc.identifier.kciid | ART002571832 | - |
dc.description.journalClass | 2 | - |
dc.description.journalRegisteredClass | kci | - |
dc.subject.keywordAuthor | Bayesian MCMC Algorithm | - |
dc.subject.keywordAuthor | Density Forecasting | - |
dc.subject.keywordAuthor | Macro Factor Selection | - |
dc.subject.keywordAuthor | 수익률곡선 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 분포예측 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 베이지안 MCMC 알고리즘 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 거시변수선택 | - |
Items in ScholarWorks are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
(02841) 서울특별시 성북구 안암로 14502-3290-1114
COPYRIGHT © 2021 Korea University. All Rights Reserved.
Certain data included herein are derived from the © Web of Science of Clarivate Analytics. All rights reserved.
You may not copy or re-distribute this material in whole or in part without the prior written consent of Clarivate Analytics.