감사파트너 산업전문성과 감사품질

Abstract

본 연구는 감사파트너의 산업전문성이 감사품질에 미치는 영향을 조사한다. 본 연구의 조사는 2011년 미국의 Public Company Accounting oversight Board(PCAOB)가 감사파트너의 독립성과 감사품질 제고를 위해 파트너의 이름을 공개하는 감독규정을 제도화할 것을 발표하고 유럽연합(EU)이 이미 감사파트너의 실명을 공개하도록 요구하는 등의 최근 감사담당파트너의 실명 공개에 관한 논의와 밀접한 관련이 있다. 규제자들은 감사파트너의 실명을 공개하면 감사파트너의 감사 투입 노력과 책임감이 증가해 전반적인 감사품질이 향상될 가능성이 있다고 주장하고 있다. 그러나 과연 파트너의 실명공개가 감사품질의 차이로 연결이 될지는 명확하지 않으며, 이에 대한 실증 증거도 드물다. 분석결과 감사파트너의 산업전문성과 감사품질 사이에는 체계적인 관련성이 있다. 구체적으로, 감사품질의 대용치로 재량적발생액을 이용했을 때 산업전문가 파트너는 그렇지 않은 파트너에 비해 높은 감사품질을 보이고 있는데, 그러나 이는 파트너가 소속된 회계법인 역시 전문성이 있을 때만 유의하였다. 감사파트너와 소속 회계법인의 결합효과로 추정한 산업전문성은 감사품질 측정치에 무관하게 전반적으로 일관성 있게 감사품질과 유의한 양의 관련성을 보이고 있다. 이러한 결과는 감사파트너의 산업전문성을 총자산 합계 혹은 피감사기업 매출액 기준 시장점유율 기준으로 상위 5명, 2개 이상의 피감사기업과 계약한 감사파트너 및 파트너의 특정 산업 경력연수의 네 가지로 정의하였을 때 모두 나타난다. 추가분석으로 피감사기업의 특성 차이가 결과를 유도하는 것을 완화하기 위해 성향점수매칭 표본을 이용하였으며, 특정 대형회계법인의 효과가 결과에 영향을 미치는지를 확인하기 위해 4개의 대형회계법인을 하나씩 제거해가면서 재분석하고 또한 대형회계법인을 모형에 추가로 통제하여 분석을 하였다. 그러나 결과는 전술한 결과와 동일하다. 또한 감사품질에 대한 또 다른 대용치로 사후적 오류수정 빈도를 이용하여도 감사파트너 산업전문성은 사후적 오류수정과 음의 관계를 보여 전문가파트너의 감사품질이 높다는 결과를 재확인하고 있다. 본 연구의 공헌점은 다음과 같다. 첫째, 본 연구는 국내의 자료를 이용하여 파트너 전문성과 감사품질의 관련성을 검증함으로써 규제자들에게 정책적 시사점을 제공하고 있다. 둘째, 본 연구는 최근에 진행되고 있는 감사파트너 연구의 일환으로 파트너의 감사품질이 산업전문성에 따라 체계적으로 다르다는 것을 보여 파트너 연구를 확장하였다. 셋째, 국내 선행연구가 회계계법인 수준에서의 산업전문가 효과에 대해 일관되지 못한 결과를 보이고 있음을 감안할 때 본 연구는 감사파트너 수준에서의 산업전문성이 다양한 감사품질의 대용치들과 대체로 일관성 있는 관련이 있음을 보여 관련문헌에 추가증거를 제공하고 있다.