회계감사에서 이익동조성의 유용성과 감사인의 산업전문성

Abstract

본 연구는 회사가 동종 산업 내 다른 기업들과 유사한 이익창출과정을 가지고 있을 때, 감사투입시간이 줄고 감사품질이 높아지는지를 살펴본다. 개별 기업의 경영성과는 당해 산업의 경영성과와 밀접한 관련성을 가지기 때문에 감사인은 동종 산업 내 다른 기업과의 성과비교를 통해 회사의 경영성과가 비정상적인지 판단할 수 있다. 만약 회사가 동종 산업 내 다른 기업들과 유사한 이익창출과정을 가지고 있으면 감사인이 유사기업과의 비교분석을 통해 보다 손쉽게 중점감사항목을 파악할 수 있기 때문에 불필요한 정보탐색 및 입증감사에 드는 시간낭비를 막을 수 있고, 부정이나 오류를 발견할 가능성 또한 높아질 것으로 예상된다. 한편 감사인이 유사기업 정보의 활용으로부터 얻을 수 있는 이러한 효익의 크기는 감사인의 산업전문성에 따라 차별적일 수 있다. 한 편으로 아무리 좋은 정보가 주어져도 이를 해석하고 분석하는 감사인의 분석능력이 뒷받침되지 않는다면 유사기업 정보가 실질적인 유용성을 가지기 어려울 수 있다. 그러나 다른 한 편으로 산업감사경험이 다소 부족하더라도 감사인이 유사기업 정보를 잘 분석․활용하면 해당 산업에 대한 이해도를 일정 수준으로 높일 수 있기 때문에 유사기업 정보가 감사인의 부족한 산업감사경험을 보완하는 역할을 할 수도 있다. 본 연구는 2002년부터 2010년까지 기간 동안 유가증권 및 코스닥시장에 상장된 9,214개의 기업-연도를 표본으로 사용하여 이익동조성이 감사투입시간 및 감사품질에 미치는 영향을 분석하였다. 본 연구에서 이익동조성은 De Franco, Kothari and Verdi(2011)가 제시한 방법을 이용하여 측정하였다. 실증결과, 피감사회사의 이익동조성이 높을수록 감사투입시간이 줄고, 재량적 발생액이 낮아지는 것으로 나타났다. 또한 이익동조성이 감사시간을 낮추는 효과는 감사인의 산업전문성이 높을 때 보다 커지나, 이익동조성이 감사품질을 높이는 효과는 감사인의 산업전문성이 낮을 때 보다 커지는 것으로 나타났다. 본 연구는 최근 들어 감사실무에서 경영자의 의도적인 부정 적발수단으로, 그 중요성이 강조되고 있는 유사기업 정보를 감사인의 투입물(input)인 감사투입시간과 산출물(output)인 감사품질과 연결 지어 살펴보고, 그 과정에서 감사인의 산업전문성이 가지는 차별적인 효과를 검증하였다는 점에서 의의가 있다.