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붓스트랩 방법을 이용한 일반화 자기회귀 조건부 이분산모형에서의 조건부 분산 예측
Prediction of Conditional Variance under GARCH Model Based on Bootstrap Methods.
- 김희영;
- 박만식
초록
일반적으로 일반화 자기회귀 조건부 이분산(GARCH)모형 하에서, 우도함수에 기반한 자료의 예측구간의 추정은 오차항의 분포에 민감하게 반응하고 더욱이 조건부 분산의 경우 구간 추정이 현실적으로 쉽게 풀리지 않는 문제이다. 이를 해결하기 위해 붓스트랩방법(bootstrap method)이 적용될 수 있음을 최근 연구들을 통해 밝혀졌다. 본 논문에서는 GARCH모형 하에서 자료와 변동성(조건부 분산)의 예측구간 추정을 위해 최근 소개된 Pascual 등 (2006)의 논문을 토대로 붓스트랩 방법를 정리하였다. 실제 사례분석을 위해 국내 주가수익률자료를 이용하였다.
키워드
Bootstrap; GARCH; conditional variance; 붓스트랩; 일반화 조건부 이분산 모형; 조건부 이분산
- 제목
- 붓스트랩 방법을 이용한 일반화 자기회귀 조건부 이분산모형에서의 조건부 분산 예측
- 제목 (타언어)
- Prediction of Conditional Variance under GARCH Model Based on Bootstrap Methods.
- 저자
- 김희영; 박만식
- 발행일
- 2009
- 권
- 16
- 호
- 2
- 페이지
- 287 ~ 297
- 언어
- KOR
- 출판사
- 한국통계학회
- 발행국가
- 대한민국
- 분량
- 11 페이지
- ISSN
- P 2287-7843