감사품질과 감사인 강제교체 및 자율교체

Abstract

본 연구는 감사인 강제교체가 재량적 발생액으로 측정된 감사품질에 주는 영향을 살펴보고자 한다. 감사인 강제교체 제도가 감사인의 독립성을 유지할 수 있는 방향으로 영향을 미쳤는지 검증하기 위해 감사인 강제교체 기업과 자율교체 기업의 재량적 발생액과 그 변동분의 차이를 비교하고자 한다. 본 연구는 2006년-2007년에 감사인을 변경한 유가증권상장법인과 코스닥 등록법인 중 제조업을 대상으로 분석하였다. 강제교체 대상기업 172개와 자율교체 대상기업 216개의 기업을 대상으로 재량적 발생액(Dechow et al. 1995)과 성과대응 재량적 발생액(Kothari et al.)이 감사인 교체 유형에 미치는 영향을 실증분석 하였다. 실증분석결과 감사인 강제교체와 재량적 발생액은 유의한 음(-)의 상관관계가 있는 것으로 나타났다. 즉 감사인 자율교체 기업에 비하여 감사인 강제교체 기업의 재량적 발생액과 그 변동분이 통계적으로 유의하게 낮음을 보였다. 또한 재량적 발생액의 분포를 실증분석 한 결과, 양(+)의 재량적 발생액과 그 변동분의 경우와 상위 33.33%에 속하는 재량적 발생액과 그 변동분에서만 유의한 음(-)의 상관관계가 있는 것으로 나타났다. 이는 극단적(extreme)으로 이익을 상향조정하는 기업에 대해서 감사인 강제교체가 감사인 자율교체보다 이익조정을 낮추는 방향으로 영향을 미침을 시사한다. 추가적으로 감사인 교체유형별 감사인 강제교체가 재량적 발생액에 미치는 영향을 분석한 결과, BIG에서 Non-BIG으로 교체하는 기업에 대해서만 감사인 강제교체가 더 나은 감사품질을 제공하는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 감사인 강제교체 제도가 더 나은 감사품질 제공에 긍정적 영향을 미칠 수 있음을 의미한다. 특히, 이익을 조정하려는 유인이 강하다고 판단되는 기업에 대하여 강제교체 제도의 정책적 효과가 기대된다는 시사점을 제공한다.