동일한 감사인의 고객기업간 재무제표가 서로 유사한가? 감사법인과 감사파트너를 이용한 분석

Abstract

본 연구는 동일한 감사파트너와 계약한 고객기업 사이의 재무제표 비교가능성이 유의하게 높은지 조사한다. 회계기준은 동일한 경제적인 사건의 효과를 기술하는데 있어 흔히 여러 상이한 대안을 허용하고 있다. 또한 감사기준도 개별 감사인에게 상당한 해석의 여지를 남겨두고 있다. 그러므로 개별기업의 재무제표는 기업에 대해 발생한 경제적 사건의 특성은 물론 이 사건을 기록할 때 기업과 감사인이 회계기준과 감사기준을 구체적으로 어떻게 선택하고 적용하는지에 따라서도 결정된다. 최근 일부 선행연구에서 감사파트너가 각각 고유의 특성이 있고 이 특성이 재무제표의 차이로 표출된다는 주장을 하고 있다(Gul et al. 2013). 따라서 동일한 Big 4 법인내에 속하더라도 상이한 파트너가 감사를 한 기업의 재무제표 사이의 비교가능성에 차이가 존재하는지는 선험적으로 명확하지 않으며 실증문제이다. 분석결과 동일한 감사파트너가 감사를 한 기업 사이의 재무제표 비교가능성이 상이한 감사파트너가 감사를 한 기업간의 재무제표 비교가능성에 비해 유의하게 높았다. 더욱 흥미로운 발견은 감사법인과 감사파트너의 효과를 동시에 분석에 포함하면 동일한 감사법인에게 감사를 받은 효과를 통제하고도 감사파트너의 효과가 통계적으로 유의하였다. 이는 앞서 규명한 재무제표 비교가능성에 관한 파트너효과가 전적으로 감사법인효과에 기인하지는 않는다는 것을 의미한다. 추가분석에서는 본 연구의 결과가 Non-Big 감사인을 포함하거나, 산업전문가와 비전문가를 구분하거나, 혹은 국제회계기준의 영향을 고려하여도 일관성이 있음을 보였다. 본 연구의 결과는 최근 들어 조사하기 시작한 감사파트너의 역할을 이해하려는 일련의 연구에 대해 일조를 한다. 우선, 감사파트너를 조사하면서 감사법인의 효과를 고려하지 않은 선행연구와는 다르게 본 연구는 이의 효과를 통제하고 나서도 파트너 개인의 특성이 감사에 미치는 차이가 유의할 가능성을 제시한다. 또한 감사파트너가 고유한 스타일을 가질 가능성을 발견한 최근의 몇몇 연구들을 확장하여 감사파트너를 공유하는 고객기업들 사이의 재무제표에 유사성이 있음을 발견하였다. 마지막으로, 본 연구는 최근 논의가 되고 있는 파트너 실명공개에 대해서도 시사점을 제공한다. 파트너 실명공개는 파트너 사이에 차이가 존재한다는 전제가 있을 때 그 의미가 더 커진다는 점을 상기하면 본 연구의 결과는 이러한 실명 공개 움직임에 중요한 시사점을 제공한다.